Derivados De Forex

Derivativos de Forex Atualizado: 14 de julho de 2016 às 8:48 AM Graças à incomparável liquidez e concorrência no mercado cambial, as moedas de negociação também permitem que um comerciante aproveite uma série de outros instrumentos que usam as moedas como o ativo subjacente. A negociação ativa em muitos desses derivados melhorou ainda mais o status das moedas como um dos ativos mais negociados no mundo. A maioria dos derivativos mais incomuns, especialmente as opções exóticas e os produtos de taxa de juros, atualmente comercializam principalmente no mercado Forex ou OTC forex entre os principais bancos e seus clientes corporativos e institucionais. Tipos de Derivados de Forex Alguns dos instrumentos financeiros que têm seus valores derivados de taxas de câmbio incluem os seguintes derivativos: Opções de Moeda de Futuros de Moeda, tanto a Moeda de Vanilla e Exotics, como os Fundos Negociados ou ETFs Contratos de Forex para Diferença ou CFDs Forwards Currency Swaps de Taxas de Juros Operações Spot Esses instrumentos derivativos podem ser usados ​​para assumir posições relacionadas com divisas por conta própria ou em combinações. Muitas vezes, uma combinação estratégica que emprega um ou mais dos instrumentos derivados acima, juntamente com as posições spot forex, pode ser usada por comerciantes de forex para maximizar os lucros, minimizar os riscos e geralmente ajustar seu perfil de risco global. Dois dos derivados da divisa que são muitas vezes negociados em bolsas e, portanto, também estão disponíveis para vários comerciantes de divisas individuais, incluem futuros e opções de moeda. Eles serão abordados em maior detalhe nas seções abaixo. Negociação de futuros de moeda Os futuros de divisas costumavam ser a principal maneira pela qual os comerciantes de divisas individuais tomaram posições antes que os corretores de Forex de varejo se tornassem amplamente disponíveis. Eles trocam no chão de trocas como o Mercado Monetário Internacional de Chicago ou IMM. Cada contrato de futuros de divisas se troca por uma data de entrega antecipada padronizada, muitas vezes com vencimento trimestral e, portanto, tem preços similares a um contrato direto para a frente que entrega essas mesmas datas de valor. Os futuros de moedas podem ser negociados ativamente sendo comprados ou vendidos através da troca comercializada. Seus valores estão diretamente relacionados aos preços correspondentes que prevalecem no maior mercado OTC e no mercado de forex. Assistir comércio de futuros de moeda no chão de uma troca pode ser um esforço confuso. A primeira coisa que vem à mente é uma série de animais selvagens uivando e fazendo gestos uns com os outros. No entanto, o caos é superficial na melhor das hipóteses, já que quase tudo acontecendo no poço comercial é cuidadosamente orquestrado para fornecer execuções instantâneas e preços justos tanto para os comerciantes locais quanto para os comerciantes do chão. Opções de moeda As opções de moeda de estilo americano costumam negociar em bolsas de futuros, como o Chicago IMM, onde são opções de futuros. Outras opções de câmbio negociam em bolsas de valores como a Bolsa de Valores de Filadélfia, onde são semelhantes às opções negociadas no mercado interbancário OTC, que tendem principalmente a ser opções de estilo europeu. Variações da opção de moedas de baunilha O mercado de opções de moeda da baunilha OTC forneceu algumas soluções criativas para as necessidades de especuladores e hedgers. Algumas das opções mais comuns são descritas abaixo. Warrant de moeda - um contrato de opção de moeda negociado no mercado OTC e muitas vezes por datas de vencimento mais longas de mais de um ano. Currency Collar - Uma combinação de opções populares que envolve a compra simultânea de uma chamada e a venda de uma put, ou vice-versa. Os preços de exercício geralmente são estabelecidos a partir do dinheiro e a uma distância similar da taxa a prazo para que a estratégia não tenha custo líquido. Também às vezes é chamado de reversão de risco. Além disso, o mercado de opções de moeda OTC expandiu-se recentemente para incluir uma ampla gama de opções exóticas como: Opções de Taxa Média - Têm sua taxa subjacente determinada por um processo que envolve uma média de taxa de câmbio observada amostrada em intervalos periódicos. Opção média de greve - Faça seus preços de exercício determinados por um processo que envolve a média de algumas taxas de câmbio observadas amostradas em intervalos periódicos. Opções Binárias - Também às vezes chamadas de opções digitais, eles fornecem um detentor com uma recompensa fixa, se seu preço de exercício for melhor do que o mercado prevalecente no vencimento, para binários de estilo europeu, ou em qualquer momento durante a vida, para binários de estilo americano. Opções Knockout - Cessa de existir quando um nível de gatilho pré-determinado negocia durante a vida útil. Knockin Options - Inicia para existir quando um nível de gatilho pré-determinado negocia durante a vida. Opções de cesta - São semelhantes às opções de estilo europeu de baunilha, exceto que seu preço de exercício e sua taxa subjacente são determinados por referência a uma cesta de moedas para as quais o valor ponderado das opções várias moedas do contador de componentes será computado em sua moeda base. Troca de taxas de juros: acordo para trocar pagamentos periódicos relacionados a taxas de juros entre moedas. Pode ser corrigido para flutuante, ou flutuante para flutuante com base em diferentes índices. Este grupo inclui aqueles swaps cujo principal nocional é amortizado de acordo com um cronograma fixo independente das taxas de juros. Currency Swaption - uma opção OTC que concede ao comprador o direito, mas não a obrigação de entrar em um swap de taxa de juros de moeda. Esse swap envolve um compromisso entre as contrapartes para trocar fluxos de pagamento de juros em diferentes moedas por um prazo definido e também para trocar os principais valores em moedas diferentes a uma taxa de câmbio definida na data de vencimento. Contratos Forex para Diferença ou CFDs CFDs são contratos de câmbio que são liquidados no prazo de vencimento. Isso significa que apenas o valor líquido do contrato, e não os montantes da moeda principal, serão entregues à contraparte, mostrando o lucro no vencimento. Os CFDs podem ser negociados por valor ou por valor em algum outro dia útil selecionado no futuro. Swaps de taxa de juros em moeda corrente Esses produtos geralmente envolvem assumir alguma forma de exposição à taxa de juros, além do risco cambial. Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Derivativo BREAKING Down Derivativo Originalmente, os derivativos foram utilizados para garantir taxas de câmbio equilibradas para bens comercializados internacionalmente. Com diferentes valores de diferentes moedas nacionais. Os comerciantes internacionais precisavam de um sistema de contabilização dessas diferenças. Hoje, os derivados são baseados em uma grande variedade de transações e têm muitos outros usos. Existem mesmo derivados com base em dados meteorológicos. Como a quantidade de chuva ou o número de dias ensolarados em uma região específica. Como um derivado é uma categoria de segurança em vez de um tipo específico, existem diversos tipos de derivativos existentes. Como tal, os derivados possuem uma variedade de funções e aplicativos, com base no tipo de derivada. Determinados tipos de derivativos podem ser utilizados para cobertura. Ou segurando contra riscos em um ativo. Derivados também podem ser usados ​​para especulações em apostar no preço futuro de um ativo ou em contornar problemas de taxa de câmbio. Por exemplo, um investidor europeu comprando ações de uma empresa americana fora de uma bolsa americana (usando dólares americanos para fazê-lo) ficaria exposto ao risco de taxa de câmbio enquanto detinha esse estoque. Para proteger esse risco, o investidor poderia comprar futuros de moeda para bloquear uma taxa de câmbio especificada para a futura venda de ações e conversão de moeda em Euros. Além disso, muitos derivados são caracterizados por alavancagem elevada. Formas comuns de contratos de futuros de derivativos são um dos tipos de derivativos mais comuns. Um contrato de futuros (ou simplesmente futuros, coloquialmente) é um acordo entre duas partes para a venda de um ativo a um preço acordado. Geralmente, usaríamos um contrato de futuros para proteger contra riscos durante um determinado período de tempo. Por exemplo, suponha que, em 31 de julho de 2014, a Diana detinha dez mil ações do estoque da Wal-Mart (WMT), que foram avaliadas em 73,58 por ação. Temendo que o valor de suas ações diminuísse, Diana decidiu que queria organizar um contrato de futuros para proteger o valor de suas ações. Jerry, um especulador que prevê um aumento no valor do estoque da Wal-Mart, concorda com um contrato de futuros com a Diana, ditando que, dentro de um ano, Jerry vai comprar Dianas dez mil ações da Wal-Mart no valor atual de 73,58. O contrato de futuros pode, em parte, ser considerado como uma aposta entre as duas partes. Se o valor das ações da Dianas declina, seu investimento é protegido porque Jerry concordou em comprá-los em seu valor de julho de 2014, e se o valor do estoque aumentar, Jerry ganha maior valor no estoque, pois ele está pagando os preços de julho de 2014 para Estoque em julho de 2015. Um ano depois, 31 de julho rola e Wal-Mart é avaliado em 71,98 por ação. Diana, então, se beneficiou do contrato de futuros, fazendo 1,60 mais por ação do que teria se tivesse simplesmente esperado até julho de 2015 para vender suas ações. Embora isso não pareça muito, essa diferença de 1,60 por ação se traduz em uma diferença de 16,000 ao considerar as dez mil ações que a Diana vendeu. Jerry, por outro lado, especulou mal e perdeu uma quantia considerável. Os contratos a prazo são outro tipo importante de derivativo semelhante aos contratos de futuros, sendo a diferença-chave que, ao contrário dos futuros, os contratos a prazo (ou adiantamentos) não são negociados em troca, mas são apenas negociados sem receita médica. Os swaps são outro tipo comum de derivada. Um swap é mais frequentemente um contrato entre duas partes que concordam em negociar termos de empréstimo. Pode-se usar um swap de taxa de juros para mudar de um empréstimo de taxa de juros variável para um empréstimo de taxa de juros fixa ou vice-versa. Se alguém com um empréstimo de taxa de juros variável tentasse obter financiamento adicional, um credor poderia negar-lhe um empréstimo por causa do futuro futuro incerto das taxas de juros variáveis ​​na habilidade dos indivíduos de pagar dívidas. Talvez temente que o indivíduo seja o padrão. Por esse motivo, ele ou ela pode tentar mudar seu empréstimo de taxa de juros variável com outra pessoa, que tem um empréstimo com uma taxa de juros fixa que, de outra forma, é similar. Embora os empréstimos permaneçam nos nomes dos titulares originais, o contrato exige que cada parte faça pagamentos em relação ao empréstimo de outros em uma taxa mutuamente acordada. No entanto, isso pode ser arriscado, porque se uma das partes defaults ou falida. O outro será forçado a voltar para o empréstimo original. Os swaps podem ser feitos usando taxas de juros, moedas ou commodities. As opções são outra forma comum de derivada. Uma opção é semelhante a um contrato de futuros, na medida em que é um acordo entre duas partes que concedem a oportunidade de comprar ou vender uma garantia de ou para a outra parte em uma data futura predeterminada. No entanto, a principal diferença entre opções e futuros é que, com uma opção, o comprador ou vendedor não é obrigado a realizar a transação se ele ou ela não decidir, daí a opção de nome. A troca em si é, em última instância, opcional. Como com os futuros, as opções podem ser usadas para proteger o estoque dos vendedores contra uma queda de preço e para fornecer ao comprador uma oportunidade de lucro financeiro através da especulação. Uma opção pode ser curta ou longa. Bem como uma chamada ou colocar. Um derivado de crédito é mais uma forma de derivada. Este tipo de derivativo é um empréstimo vendido a um especulador com desconto ao seu verdadeiro valor. Embora o credor original esteja vendendo o empréstimo a um preço reduzido, e, portanto, verá um retorno mais baixo. Ao vender o empréstimo, o credor recuperará a maior parte do capital do empréstimo e então poderá usar esse dinheiro para emitir um empréstimo novo e (idealmente) mais lucrativo. Se, por exemplo, um credor emitiu um empréstimo e, posteriormente, teve a oportunidade de se comprometer com outro empréstimo com condições mais rentáveis, o credor pode optar por vender o empréstimo original a um especulador, a fim de financiar o empréstimo mais rentável. Desta forma, os derivados de crédito trocam rendimentos modestos para menor risco e maior liquidez. Outra forma de derivada é uma garantia garantida por hipotecas. Que é uma ampla categoria de derivativos simplesmente definida pelo fato de que os ativos subjacentes ao derivativo são hipotecas. Limitações de Derivados Como mencionado acima, o derivado é uma ampla categoria de segurança, de modo que usar derivativos na tomada de decisões financeiras varia de acordo com o tipo de derivativo em questão. De um modo geral, a chave para fazer um investimento sólido é compreender completamente os riscos associados à derivada, como a contraparte, o ativo subjacente. Preço e expiração. O uso de um derivado só faz sentido se o investidor estiver plenamente consciente dos riscos e entender o impacto do investimento dentro de uma estratégia de portfólio.